Старейший в мире банк Monte Paschi подешевел до рекордного минимума

В 2015 году совокупный объем проблемных долгов составлял €46,9 млрд. ЕЦБ требует понизить его до €38,9 млрд к концу 2017 года, а затем до €32,6 млрд к концу 2018-го. Чистый объем должен быть сокращен с €24,2 млрд в 2015 году до €18,4 млрд к 2017 году и €14,6 млрд к 2018-му.

Продажа столь крупного портфеля «может вынудить банк начать поиски дополнительных средств, которые инвесторы предоставить не в состоянии», приводит Bloomberg мнение стратега IG Markets Винченцо Лонго. С прошлого года Monte Paschi уже продал портфель проблемных долгов на €2 млрд. В мае 2016 года глава банка Фабрицио Виола заявил, что банк усилит работу в этом направлении.

Акции Monte dei Paschi di Siena к 4 июля сократились с пика в марте прошлого года почти на 86% – c €2,527 за акцию до €0,3508. С момента объявления итогов референдума о членстве Великобритании в ЕС 23 июня – на 35,5%, с €0,5435 за акцию. Бумаги банка торгуются на Итальянской фондовой бирже (Borsa Italiana).

Monte dei Paschi di Siena – самый проблемный банк Италии. Он и еще шесть итальянских банков оказались в числе 10 банков, включенных в STOXX 600 Banks Index, акции которых после референдума обвалились сильнее всего. Итальянская банковская система – одна из наиболее уязвимых для последствий Brexit. По состоянию на апрель совокупный объем проблемных кредитов в целом по сектору составлял примерно €360 млрд.

Из-за падения стоимости акций и крупных портфелей проблемных кредитов банки могут провалить очередной раунд стресс-тестов Европейской банковской организации (EBA), итоги которых станут известны 29 июля.

Сейчас Италия ведет переговоры с Еврокомиссией о плане рекапитализации своих банков. Как рассказывали Financial Times неназванные чиновники и банкиры, осведомленные о планах властей страны, премьер-министр Маттео Ренци был готов вливать в банковскую систему страны миллиарды евро из государственного бюджета, если это потребуется для ограничения потерь инвесторов. Рим рассматривает возможность использования средств государственного банка Cassa Depositi e Prestiti и государственных пенсионных фондов для рекапитализации банков, а также обсуждает вопрос увеличения объема господдержки частного фонда Atlante, созданного для поддержки слабых банков. В числе возможных получателей госсредств Monte dei Paschi di Siena, рассказывали собеседники издания. Такие меры противоречит правилам ЕС по работе с проблемными банками, согласно которым на спасение банков должны идти деньги кредиторов, а не налогоплательщиков.

Европейские чиновники опасаются, что вмешательство итальянских властей будет свидетельствовать о возможности незаконной господдержки финансового сектора и отпугнет частных инвесторов. На прошлой неделе канцлер Германии Ангела Меркель отвергла просьбу Италии о приостановлении правил Евросоюза о спасении банков для рекапитализации итальянских банков, а член правления ЕЦБ Бенуа Кере заявил, что приостановка правил означает конец банковского союза таким, «каким мы его знаем».

Как сообщает Bloomberg, по словам неназванного чиновника, Ренци продолжит соблюдать правила Евросоюза о государственной поддержке банков.